Одне з найбільших структурних злиттів в європейській молочній галузі за останні роки кидає тінь і на ринок сироваткового протеїну. Як повідомляє DairyReporter, поглинання DMK компанією Arla Foods перетворює об’єднаний кооператив на найбільший в Європі — і суттєво посилює його позиції у виробництві сироватки.

У рамках одного з найбільших структурних зрушень у європейській молочній галузі за останні роки Arla Foods поглинула німецьку DMK, утворивши найбільший кооператив на континенті.

Головна мета — використання ефекту масштабу для кращої навігації в умовах ринкової волатильності та складного регуляторного середовища. Інша — розкрити потенціал, одночасно інтегруючи дві організації в єдину структуру.

Відлік двох років, які керівна команда поставила собі для управління переходом і перетворенням амбітного злиття на добре налагоджений механізм, вже розпочато. Але можливість надто приваблива, щоб не ризикнути.

На різних ринках і в різних категоріях оновлена Arla Foods виграє від неперевершеного доступу DMK до одного з найбільших ринків молочних і немолочних альтернатив у Європі, одночасно зміцнюючи постачання молока і нарощуючи виробничі потужності з виробництва сиру.

А як наслідок останнього — збільшення обсягів сироватки для інгредієнтного бізнесу Arla.

Інгредієнти сироваткового протеїну — особливо висококонцентровані концентрати та ізоляти, що коштують тисячі євро за тонну, — залишаються одними з найбільших комерційних можливостей у молочній галузі. Навряд чи щось може бути кращим, ніж перетворення побічного продукту на прибутковий потік доходів, і виробництво сироваткового протеїну є і буде ключовою ареною ще багато років.

Це пов’язано з тим, що попит на такі інгредієнти, як WPC80 і WPI, залишається вищим, ніж ринок може наразі забезпечити, — і незважаючи на зростання потужностей в Європі та за океаном, поставки нерідко розпродаються на місяці вперед.

Тенденція до споживання білка не втрачає актуальності. Споживачі прагнуть включити в свій раціон більше білка, водночас віддаючи перевагу натуральним продуктам. Це ставить молочні продукти на перетині зручності, функціонального харчування та щоденного здорового способу життя, а молочну галузь — на вирішальному етапі зростання.

Попитом користуються як натуральні молочні продукти, так і продукти, збагачені протеїном, — а заяви про вміст протеїну підвищують сприйману цінність продукту, — тобто можливості є як у роздрібній торгівлі, так і у B2B-сегменті.

Ці динаміки ринку сироваткового протеїну також підтримують стабільно високі ціни, одночасно живлячи зростаючу потребу в розширенні. Можливість настільки значуща, що переробники дедалі частіше направляють молоко у виробництво сиру, а не молочного жиру, що призводить до цінової та попитової волатильності на товарних ринках. Навіть у рамках категорії сироватки стандартні порошки занепадають у міру того, як виробництво зміщується у бік інгредієнтів із вищою доданою вартістю.

Злиття Arla і DMK: що це означає для ринку сироватки

Для Arla злиття з DMK відкриє збільшені виробничі потужності з виробництва сиру і призведе до генерування більшої кількості сироватки для спільного переробного СП двох кооперативів. На сьогоднішньому ринку наявність додаткових потужностей є ключовим конкурентним важелем — а ті, хто має масштаб, мають перевагу в задоволенні потреб виробників у необхідній швидкості та обсязі.

Конкуренція також посилюється. Європейський колега Arla — FrieslandCampina, також у розпалі плану інтеграції після злиття з Milcobel наприкінці 2025 року, — активно інвестує в нарощування потужностей з переробки сироватки. Інгредієнтний підрозділ нідерландського мультинаціонального концерну придбав Wisconsin Whey Protein для масштабування та зміцнення позицій у Північній Америці, а також інвестував 90 млн євро у модернізацію виробництва на трьох об’єктах у Нідерландах. Останнє підтримає виробництво WPC80, інстантизованих сироваткових протеїнів і спеціалізованої мікропартикульованої сироватки з метою кращого обслуговування таких сфер застосування, як високопротеїнові напої, батончики та йогурти.

Arla також не сидить склавши руки. Крім ведення спільного з DMK підприємства з переробки сироватки, кооператив розширює потужності через злиття і поглинання та модернізацію об’єктів, включаючи придбання бізнесу з харчування на основі сироватки Volac у Уельсі та перетворення об’єкта в Данії на інгредієнтний хаб. Свіжі обсяги сироватки, відкриті злиттям, ймовірно, зміцнять глобальні позиції Arla в інгредієнтах відповідно до галузевих тенденцій, які свідчать про те, що протеїн залишатиметься ключовим драйвером вартості для молочних мейджорів у всьому світі.
Джерело: DairyReporter